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环境不确定性、内部控制与企业贷款会计融资

发布时间:2018-09-18 20:40 论文编辑:lgg 所属栏目:会计毕业论文 关键词: 环境不确定性内部控制企业贷款

本文是一篇会计毕业论文,会计学主要是由会计学原理、专业会计学和会计发展史组成。专业会计学可按不同的标志进行分类:按国民经济各部门对会计知识的不同要求和特点,司分为工业会计

本文是一篇会计毕业论文,会计学主要是由会计学原理、专业会计学和会计发展史组成。专业会计学可按不同的标志进行分类:按国民经济各部门对会计知识的不同要求和特点,司分为工业会计学、农业会计学、商业会计学等。(以上内容来自百度百科)今天为大家推荐一篇会计毕业论文,供大家参考。
 
第一章 绪论
 
第一节 研究背景
融资是企业融资、投资与股利分配三大财务管理理论的核心问题之一。资金犹如企业“血液”,是企业生存与发展所依赖的重要资源(陈仕华和马超,2013)。当企业在生产经营过程中面临资金短缺时,融资便成为了一种不可或缺的途径。目前,贷款融资是我国企业最主要的融资方式,然而,由于宏微观等各种因素的影响,我国上市公司普遍面临着贷款融资难融资贵的问题,因此,加强研究影响企业贷款融资的因素并找到一条利于企业贷款融资的途径显得十分必要,也具有一定的现实意义。随着美国萨班斯-奥克斯利法案的出台及中国版“萨班斯-奥克斯利法案”——《企业内部控制基本规范》和《企业内部控制配套指引》的颁布,与内部控制相关的研究越来越成为国内外学术界关注的焦点。内部控制被认为是保证企业财务报告可靠性、企业经营效率以及相关法规遵循性的重要手段(刘浩、许楠和时淑慧,2015),那么企业内部控制是否会影响企业贷款融资呢?具体如何影响的呢?内部控制五要素是否分别影响企业贷款融资呢?这值得我们关注。目前,全球经济形势日益复杂,不断涌现的“黑天鹅事件”加剧了世界发展的不确定性,相比于过去,企业面临的外部环境更加复杂、动荡、风云变幻,充满了更高程度的不确定性。而这样的环境不确定性是否会影响企业的贷款融资呢?这同样值得我们关注。通过对国内外文献的回顾,我们发现国内外学者关于企业内部控制与企业贷款融资的研究成果已经较多,但他们把主要关注点放在了考察企业内部控制对企业贷款融资成本的影响上,基于企业贷款融资视角,将企业贷款融资细分为企业贷款融资数额、企业贷款融资期限及企业贷款融资成本,来探究企业内部控制对企业贷款融资的影响的文献相当缺乏,再在此基础上具体探究企业内部控制五要素对企业贷款融资的影响的文献更加缺乏。此外,尚未发现将环境不确定性、内部控制与企业贷款融资纳入一个研究框架的文献,因此,本文试图将环境不确定性、内部控制与企业贷款融资纳入一个研究框架进行研究,试图为深刻理解这三者之间的内在关系提供可行的思路。
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第二节 研究意义
 
一、理论意义
首先,本文基于企业贷款融资视角,将企业贷款融资细分为企业贷款融资数额、企业贷款融资期限及企业贷款融资成本,不仅探究了企业内部控制对企业贷款融资数额、企业贷款融资期限以及企业贷款融资成本的影响,还探究了企业内部控制各要素对企业贷款融资数额、企业贷款融资期限以及企业贷款融资成本的影响,丰富了内部控制的经济后果的相关文献。其次,本文将环境不确定性纳入企业内部控制与企业贷款融资关系的研究中,深化了已有的研究。
 
二、现实意义
本文的结论具有如下现实意义:第一,为解决我国企业贷款融资难融资贵的难题找到了一条途径——企业提高自身的内部控制水平,这条途径即使在企业面临较高的环境不确定性时,依然有利于企业获得更多的贷款融资数额及享有更长的贷款融资期限。第二,企业应该注意到当企业面临较高的环境不确定性时,企业高水平的内部控制并不能继续降低企业的贷款融资成本,这也给企业启示:当面临较高的环境不确定性时,企业要想获得更低的贷款融资成本,应另寻途径。第三,对于政策制定部门具有一定的借鉴意义,政策制定部门持续规范企业的内部控制信息披露既有利于金融机构做出正确的贷款政策,又有利于企业的贷款融资。
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第二章 文献综述
 
第一节 企业贷款融资的影响因素
国内外关于企业贷款融资的影响因素的研究已积累了大量的文献。通过文献梳理,本文将影响企业贷款融资的因素简单分为两类:企业内部因素和企业外部因素。通过文献梳理,我们发现影响企业贷款融资的企业内部因素主要包括:公司特征、公司治理、公司的政治关联、公司的产权性质、公司的违约风险、公司的财务报表重述、会计稳健性、内部控制、信息披露质量、公司采用国际财务报告准则、公司的金融关联1、公司的慈善捐赠行为、公司的避税行为、公司违规、公司高管的学术经历等。Strahan(1999)研究发现,与规模小及盈利能力差的公司相比,规模更大及盈利能力更好的公司所获得的贷款融资数额更多,所享有的贷款融资期限更长,所支付的贷款融资成本更低。孙峥、李增泉和王景斌(2006)研究发现,企业偿债能力和盈利能力越好,企业越可能获得从银行获得贷款资金。Anderson, Mansi andReeb(2004)研究发现,公司董事会规模越庞大、独立董事数量越多,公司所支付的贷款融资成本越少。肖作平和廖理(2008)主要研究了公司治理对公司贷款融资期限的影响,研究发现,公司治理水平越高,公司所享有的贷款融资期限越长。蒋琰(2009)主要探讨了公司治理水平对公司贷款融资成本和权益融资成本的影响,研究发现,公司治理水平与公司的贷款融资成本负相关。姚立杰、罗玫和夏冬林(2010)主要研究了公司治理对公司贷款融资的影响,他们发现,公司监事会规模与贷款融资成本负相关,股权集中度与贷款融资成本正相关。胡国强和盖地(2014)主要探讨了公司重要治理机制——高管股权激励对民营上市公司贷款融资的影响,他们发现,高管股权激励的完善有利于民营上市公司获得更多的贷款融资数额,具体来说,民营上市公司的高管股权激励程度越强,其所获得短期贷款越多,通过将高管股权激励划分为经营持股激励和股票期权或限制性股票激励进行进一步研究,他们发现,公司对其高管实施股票期权或限制性股票激励更利于其获得更多的短期贷款,通过将高管股权激励划分为激励型股权激励和福利型股权激励进行进一步研究,他们发现,公司采取福利型股权激励方式对其高管进行激励能帮助公司从银行获得更多的短期贷款。
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第二节 内部控制的经济后果
通过对国内外相关文献的回顾,我们发现,关于内部控制的经济后果的研究十分丰富,主要基于会计信息质量、审计费用、市场效应等视角。Doyle, Ge and McVay(2007)利用美国705家上市公司在2002年8月至2005年的数据,主要研究了内部控制与公司应计质量之间的关系,他们发现,公司内部控制越薄弱,公司的应计质量越低。Ashbaugh-Skaife, Collins, Kinney Jr andLafond(2008)主要探讨了内部控制缺陷及其修正对企业会计应计质量的影响,研究发现,相对于未披露内部控制缺陷的企业,披露了内部控制缺陷的企业的会计应计质量更低,相对于未修正内部控制缺陷的企业,修正了内部控制缺陷的企业的会计应计质量更高。方春生、王立彦和林小驰等(2008)通过采用问卷调查收集中国石化公司的第一手数据,主要探讨了企业内部控制制度的实施对企业财务报告可靠性的影响,研究发现,与企业未实施内部控制制度之前相比,企业实施了内部控制制度之后,其财务报告的可靠性得到了显著性增强。董望和陈汉文(2011)主要考察了企业内部控制质量与企业应计质量之间的关系,研究发现,企业内部控制质量越高,企业应计质量越高。刘启亮、罗乐和张雅曼等(2013)主要探讨了企业高管权力的配置结构对企业内部控制与企业会计信息质量之间关系的影响,研究发现,企业内部控制质量越高,企业会计信息质量越高,企业内部控制对会计信息质量的影响要受到企业高管权力配置结构的约束,当企业高管权力集中时,企业内部控制不会显著提高其会计信息质量。
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第三章 理论分析.......16
第一节 相关术语界定....16
一、企业贷款融资..............16
二、内部控制.......16
三、环境不确定性..............17
第二节 理论基础..............17
第三节 企业贷款融资的影响路径............19
第四节 内部控制的作用分析.............20
第五节 内部控制的影响因素.............21
第四章 实证研究.......23
第一节 研究假设..............23
第二节 研究设计..............27
第五章 研究总结.......48
第一节 研究结论..............48
第二节 主要贡献..............50