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财务其他综合收益及具体项目列示决策有用性研究

发布时间:2018-11-02 17:14 论文编辑:lgg 所属栏目:财务管理 关键词: 其他综合收益具体项目列示决策

本文是一篇财务管理论文,财务成本控制是指在生产经营过程中,按照规定的标准调节影响成本的各种因素,使生产耗费控制在预定的范围内,包括事前成本控制、日常成本控制和事后成本控制

本文是一篇财务管理论文,财务成本控制是指在生产经营过程中,按照规定的标准调节影响成本的各种因素,使生产耗费控制在预定的范围内,包括事前成本控制、日常成本控制和事后成本控制。(以上内容来自百度百科)今天为大家推荐一篇财务管理论文,供大家参考。
 
1 绪论
 
1.1 研究背景
经济全球化和资本市场国际化正在深刻的改变着当今世界的经济格局和运行规则,全球经济一体化已成为潮流趋势,以国际标准为重要标志的经济领域国际化进程也深刻改变着整个会计职业的理念和技术发展。中国的经济发展在不断参与国际化与全球化的同时,也加快了会计准则国际协调和趋同的进程。我国2006 年发布实施了新《企业会计准则》,改善了中国企业会计信息的质量,提高了会计信息了透明度,迈出了与国际会计准则实质性趋同的重要一步。在此之后的一系列会计准则改革,不断增强了我国企业会计信息在国际范围内的交流能力和可信性度,构成了我国会计的重大强制性制度变迁。其他综合收益的提出与列报也是我国会计准则国际趋同过程中的重要部分。在 2009 年的准则修订中,加入了在利润表中披露综合收益的条款,同时要求企业在每股收益下增设本期其他综合收益发生额的披露,在资产负债表中披露其他综合收益总额。为进一步提高会计信息质量,增加会计信息的决策有用性,2014年我国财政部对财务报表的列报准则进行了新的修订,要求其他综合收益按照以后期间是否能重分类进损益进行分类列报,并将其综合收益的组成项目列报于利润表的其他综合收益项目中。这一修订使利润表的所承载的信息更加丰富和具体,实现了与国际会计准则的持续性趋同。其他综合收益重分类,是指将原先计入其他综合收益的未实现的利得和损失在实现时从其他综合收益中转入损益类科目中的会计处理方式。另一方面,2014 年同时修订了《企业准则 2 号-长期股权投资》、《企业准则 9 号-职工薪酬》。准则修订的内容中均涉及到了其他综合收益相关的会计处理,并涉及到其他综合收益列报的具体项目。
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1.2 研究目的和意义
 
1.2.1 研究目的
随着经济业务的复杂化,各方信息使用者对会计信息的需求日益上升,会计信息系统产出的信息对股东、管理者、政府机构的决策产生了日益重要的影响。尤其是随着会计准则的不断丰富及完善,企业呈报可财务报告中的会计信息也不断增加。但是纷繁复杂的会计信息对决策者快速有效地获取有价值的信息带来了极大的困扰。采用恰当的信息呈报格式被认为是提高信息使用者信息处理能力以降低信息过载的一种有效方式。我国在 2009 年的修订的准则中正式要求企业在利润表中披露其他综合收益。在 2014 的准则修订版中要求企业按照能否重分类进损益为分类标准,要求企业在利润表中列报其他综合收益及其构成项目的数额。会计准则中规定了财务报告的目标是在向信息使用者反映受托责任的同时提供决策有用的信息。那么我国的股票市场对其他综合收益准则变化后所披露的会计信息是否是否做出了反映,有关其他综合收益各组成的会计信息是否与股票价格和收益率存在相关性,是验证其他综合收益具体项目披露决策有用性的重要途径。本文通过对文献的整理和分析,并对 2014 年 CAS30 修订版实施后我国 A 股市场上市公司其他综合收益信息披露的收集及整理,通过数据模型验证准则实施后的其他综合收益是否具有价值相关性,并对比呈报方式修改后其他综合收益的价值相关性有无显著提高,是否能为报表使用者提高信息决策的能力。
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2 文献综述
 
随着会计目标由委托代理向决策有用的转变,会计信息质量中对会计信息使用者的决策能力有重大影响的相关性特征变得愈加重要。美国会计准则委员会对相关性的定义为信息使用者能够通过所披露的会计信息预测未来事项或增强决策能力。相关性要求所披露的会计信息应当具备及时性,会计信息中应当包含对信息使用者决策有用的预测价值和证实价值。披露的财务信息不仅包括企业的收益性内容,还应包括能判断企业的成长性的信息。由于传统的收益表只反映已实现的收益情况,不反映未实现的收益,已逐渐不能满足报表使用者的决策需求,因而受到会计理论界和实务界的强烈批评。与此同时美国等西方国家近年来在财务业绩报告的研究和应用上都不断的改革,围绕收益概念和呈报方式的改革研究也随之而来。其他综合收益作为综合收益的重要组成,也构成了研究的重要组成。本文将从其他综合收益的构成、其他综合收益及其他综合收益列报方式决策有用性三个方面进行文献整理。
 
2.1 其他综合收益及构成的研究
收益概念的改革和演进是其他综合收益概念提出的重要基础。在经济业务不断多元化发展的背景下,企业收益不再局限于根据企业主营业务或者非主营业务来划分;同时企业筹投资的方式愈加复杂化,金融工具的使用,公允价值作为一种计量手段引入了资产负债表中,在企业的收益中未实现的利得和损失所占比例越来越大,传统的收益概念已不能完全满足信息使用者的信息需求。在借鉴经济收益的基础上,综合收益的概念被提出。综合收益的出现丰富了收益的内涵,却也为准则的制定和实务界的操作带来了很大的挑战。根据美国会计准则委员会对其他综合收益的定义,是会计主体在会计期间与非业主方面进行交易或发生其他事项和情况所引起的权益净资产变动。是除业主投资和派给业主款以外的权益的变动。综合收益的组成包括了损益、经常性损益、可控性损益等诸多存在难以界定的部分,很难从文字上实现完整的界定(Biddle,2004)。虽然美国财务会计准则委员会和国际财务会计准则委员会一直致力于对准则进行不断完善的研究和工作,但从目前颁布的准则来看,也并没有赋予一个清晰的标准来区分损益和其他综合收益(王菁菁,刘光忠,2016)。Bradshaw (2002)对损益和其他综合收益的区分特征进行了探讨。Biddle 和 Choi(2006)通过大量案例研究证明了对不同的综合收益的定义方式会影响投资者的决策。其他综合收益是综合收益的重要组成,单独于净收益之外进行独立披露。早在其他综合收益做为一个整体项目单独披露之前,其他综合综合收益的组成项目包括外币报表折算差额、可供出售金融资产公允价值的变动、养老金负债的调整以及金融衍生工具的未实现损益等科目已要求在所有者权益表中单独披露。
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2.2 其他综合收益价值相关性
无论会计研究的方法、内容如何变化,研究的对象最终会归集到会计信息的有用性上(Beaver,1996)。著名会计学家利特尔顿曾在其发表的著作《会计理论结构》中提到,财务报表应当充分披露所有重要和重大的会计信息。随着财务报告信息使用者的范围越来越广泛,会计目标在反映传统的委托代理的责任之外,也逐渐转向财务报告使用者提供更多的决策信息。吴水澎(2004)认为会计信息应当满足会计信息质量特征,有助于会计目标的实现。如何提供决策有用的信息,也成为了理论界和实务界不断努力的目标。会计信息的决策有用性包括相关性和可靠性两个会计信息质量特征,会计信息以外的经济关系实质决定了相关性,是会计信息决策有用性的重要前提(王志亮,2009)。相关性作为评价会计信息质量的重要特征,有助于评价其他综合收益披露所带来的增量会计信息是否具有现实意义。
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3 理论分析与研究假设...............18
3.1 其他综合收益的列报具有价值相关性且正相关........ 18
3.2 其他综合收益的列报方式变化提高价值相关性........ 19
3.3 其他综合收益组成项目列报具有价值相关性且正相关.............. 22
4 研究设计..............24
4.1 数据来源和样本选取...... 24
4.2 变量设置.... 24
4.3 模型建立.... 28
5 实证结果分析.....30
5.1 样本描述性统计分析...... 30
5.1.1 其他综合收益全样本描述性分析............... 30
5.1.2 其他综合收益组成分年度描述性分析........... 31
5.2 变量相关性分析.......... 33
5.3 回归分析.... 34
5.4 稳健性检验.............. 40
 
5 实证结果分析
 
5.1 样本描述性统计分析
5.1.1 其他综合收益全样本描述性分析
本文通过 spss22.0 软件,首先对 2009-2016 年披露其他综合收益的 A 股沪深两市上市公司进行全样本描述性统计分析,具体分析结果见表 5.1。根据表 5.1 分析结果显示:在 2009-2016 年的我国 A 股上市公司中,股票价格差异较大,最大值为 413.48,最小值为 0.73,平均值为 16.3625。累积收益率的平均值为正且大于 1,说明目前股票市场存在获利能力。每股其他综合收益的最小值为-0.1823,高于每股收益的最小值-6.0243。每股其他综合收益的平均数为 0.5977,高于每股收益的平均值 0.4523,说明从从 2009 年到 2016 年间,其他综合收益的发生额总体上大于净利润的数值。从标准差的大小来分析,每股其他综合收益的标准差为 2.25,高于每股收益的 0.7824,说明其他综合收益的离散程度高于每股收益。为了更好的观测 2014 年准则实施之后其他综合收益各构成的变化情况,将其他综合收益的组成项目分年度进行描述性统计分析。表 5.2 为描述性统计分析结果,根据数据结果可得,在 2014 年准则实施之后,每股收益及每股其他综合收益均值均大于 0,在 2014-2016 年我国 A 股上市公司总体经营业绩良好;每股其他综合收益的总体发生额均小于每股净利润,目前净利润认为其他综合收益的主要组成;从均值的变化程度来看,每股净利润在所选测试期间基本保持稳定,变化幅度较小,其他综合收益均值变化幅度较大,由于其他综合收益为企业非日常经营所得,计量方式与市场变动紧密相关,具有较大不确定性。